大连圣亚财务报表中的“在建工程”或酝酿着新的危机。
随着公司原总经理肖峰等前任高管的离职,营口、镇江、千岛湖等地项目步调一致提起诉讼。在监管层问询、新任管理层审计下,隐藏在大连圣亚三年之久的“大白鲸计划”隐情曝光。
“通过这些诉讼,大连圣亚现任高管调查后发现,公司近年来在多地投资的‘大白鲸’项目内控存在严重缺陷,项目运营方与时任高管关系密切,相关业务安排涉嫌利益输送。”近日,接近大连圣亚的一位知情人士告诉记者,“大白鲸计划”合计总投资为33.49亿元,巨大的资本支出不仅让上市公司债台高筑,这些尚未完工的项目还面临巨额减值风险。
记者多方调查发现,作为大连圣亚近年来最重要的战略,“大白鲸计划”或沦为公司原高管层利益相关方牟利工具,甚至还有人士透露,不排除“大白鲸计划”背后的推手已金蝉脱壳的可能性。
蹊跷交易牵出背后利益方
自今年9月以来,大连圣亚新董事会与前任管理层“内斗”持续升级。“全武行”后,大连圣亚迎来了步调一致的诉讼、银行账户遭冻结、股价莫名其妙暴跌等诸多麻烦。
如今,更大的麻烦或已来临。
12月3日,大连圣亚披露诉讼进展。在此之前,因营口金泰珑悦海景大酒店有限公司起诉大连圣亚股权转让纠纷事宜,公司收到辽宁省大连市中级人民法院《传票》及《应诉通知书》。巧合的是,大连圣亚营口、镇江、千岛湖等地项目不约而同提起诉讼。
公告显示,除营口项目的合作方起诉外,镇江项目的股东重庆顺源证信一号股权投资基金合伙企业(有限合伙)通过镇江市中级人民法院冻结了大连圣亚持有的镇江大白鲸海洋世界有限公司29.02%股权,价值1.77亿元。
镇江项目的另一股东镇江文化旅游产业集团有限责任公司通过镇江润州区人民法院也冻结了大连圣亚持有镇江项目1.77亿股权。
通过查询可知,上述多起诉讼指向大连圣亚近年来极力鼓吹的“大白鲸计划”。
公开信息显示,大连圣亚实际掌舵者、原总裁肖峰,自2012年起力推“大白鲸计划”——上游做原创儿童文学,中游做图书、影像等动漫衍生品,下游做儿童及海洋公园,最终将圣亚打造成一个全产业链主题公园,成为中国的“蓝色迪士尼”。
当时这一计划遭到诸多董事反对,但肖峰力排众议,称计划三年内在全国陆续投建近10个项目,耗资达33亿。
事实上,记者调查发现,肖峰力挺的“大白鲸计划”所属公司为2013年7月成立的大白鲸世界文化发展(大连)股份有限公司(下称“大白鲸世界”),从一开始就游离在上市公司外。
有人士对记者透露,这是一家由肖峰及其老师隐名好友共同组建的公司,股权架构复杂。天眼查显示,这家公司疑似实控人为张国英,其持有37.98%的股份。明面上和上市公司没有联系。(详情可关注:大连圣亚内斗,扑朔离迷的关系,牵出“利益输送”嫌疑)
在新管理层看来,“大白鲸计划”作为上市公司力推的战略中心,其运营却交给了新成立的“大白鲸世界”,且上市公司也未直接持有“大白鲸世界”股份,穿透后的股权份额仅1%,显然很不合理。
一个不容忽视的细节是,大连圣亚刚刚提出离职的高管副总经理薛景然是大白鲸世界文化的董事成员。
分析人士指出,一般IP的拥有方,都会以轻资产方式参与合作,以确保降低项目投资风险。
但在千岛湖项目中,大连圣亚在自身资金短缺的情况下,不仅重资产投入,还将土地开发的受益方“让给”易和地产,而这家地产公司老板王双宏,为大连圣亚的原董事长。
三亚鲸世界项目也让股东们发现蹊跷。另一位悉知部分内情的人士指出,三亚鲸世界项目项目仓促立项,盈利遥遥无期,且未来有伤害上市公司的商誉和品牌维的风险。但以肖峰为首的团队不仅积极推进,还主动垫资。
更震惊的是,该项目的合作方是一家毫无房地产开发和酒店经营管理经验的新公司。“我们调查后发现,这家公司的实际控制人居然是肖峰的同学赵开富。”这位人士告诉记者。
记者为此致电肖锋,但其电话一直处于关机状态。同时,王双宏电话表示“正在通话中”,而薛景然电话亦一直没有接通。
激进扩张后遗症显现
“大白鲸计划”尚未落地,多个项目已经诉讼缠身。
不仅如此,推动这个计划的主体“大白鲸世界”同样背负了大量诉讼,几十家鲸MALL的经营状况或堪忧,多份租赁合同因违约被物业方起诉,今年密集收到法院裁定书。
仅看大连银行贷款逾期被诉请追讨执行,可查证的诉请金额低的有36000元,高的近2000万元。且张国英持有的股权被大连市中级人民法院冻结,高达3038万元。
公开资料显示,2014年,受张国英邀请增资入股“大白鲸世界”的股东大连精石文化产业投资有限公司,依据之前的股权回购条款,诉请张国英支付股权回购款逾4000万,违约金900多万。
蹊跷的是,“大白鲸”背负大量诉讼后,另一家名为“大白鲸”的公司突然成立。
天眼查显示,2020年5月15日,一家名为“大白鲸旅游文化(大连)有限公司”(下称“大白鲸旅游”)的公司成立,注册资本1亿元。“大白鲸世界”仅持股1%,杨海潮持股50%、米丹丹持股49%。
记者从多方获悉,米丹丹此前在“大白鲸世界”多家分公司中担任法定代表人,出任“大白鲸旅游”执行董事;杨海潮则是大白鲸旅游的控股股东,这也是杨海潮第一次在公司持股。
与大白鲸世界几乎一样,大白鲸旅游经营范围亦为“文化艺术咨询服务;企业管理咨询服务;策划创意服务;房屋租赁服务;国内一般贸易”等。
无论运营方情况如何,一个不可忽视的事实是,作为“大白鲸计划”的投资方和实施方,大连圣亚正被拖入了一个巨大的陷阱之中。
大连圣亚2016年12月14日公告显示,该公司已签署营口鲅鱼圈大白鲸世界海岸城、厦门邮轮城魔幻海洋王国、淳安大白鲸千岛湖水岸城、杭州野生动物园二期龙晖海洋王国、三亚圣亚海洋科技馆?鲸世界五个项目,合计总投资为33.49亿元。
其中投资金额超过10亿元的龙晖海洋王国项目建设期为两年,预计投资回收期为7年11个月;投资7.81亿元的营口项目一期预计投资回收期为九年10个月。而三亚、千岛湖以及厦门项目投资回收期也都在8年左右。
目前,这些投资大、回报周期长的项目均处建设过程之中。同花顺iFind数据显示,截止今年三季度末,大连圣亚期末在建工程余额为10.29亿元,占当期非流动资产总额的51.17%。
其中,多项财务指标恶化。期末非流动资产占总资产的比重已由2016年的49.83%飙升到2020年三季度末的87.41%;期末资产负债率由2016年的40.82%飙升至2020年三季度末的65.32%;期末带息债务占全部投入资本的比重已由2016年的41.57%上升到2020年三季度末的56.34%。
这些投资项目在吞噬大量现金的同时,也进一步恶化了公司偿债能力。自2017年至今,公司流动比率、速动比率均处于1以下。截止今年三度末,大连圣亚流动比率为0.38,速动比率为0.16,远远低于同行。
一位财会人士指出,在如此窘迫的财务状况下,一旦后续资金跟不上,“大白鲸计划”所涉及的项目将面临巨额资产减值风险。
值得注意的是,“大白鲸计划”在建项目的减值风险已经引起监管层警觉。
12月1日,大连圣亚在回复上交所监管工作函时称,营口鲅鱼圈大白鲸世界海岸城项目,一期总投资额约7.8亿元。该项目于2017年4月12日开工,截至目前施工进度完成度为75%,后续尚需投入资金预算为3.5亿元。因审计工作尚未完成,该数据依据为原有可研报告。
由于该项目涉及的诉讼纠纷案件涉及的情况及背景复杂,且目前尚未审理,公司目前无法判断其对大白鲸世界海岸城项目合作进度的影响,也无法判断是否可能导致项目终止并计提大额资产减值。
新任管理层多举措“自救”
面对“千疮百孔”的大连圣亚,大连圣亚新管理层针对庞大的在建工程项目,启动了工程质量和进度的审计。
以营口项目为例,该项目自2017年4月正式开工建设,至今仍未完工。住在附近的李军(化名)对记者透露,项目用地周边荒芜人烟,多处存在烂尾建筑,项目公司几乎没有工人在施工作业,非常冷清。
“我问现场负责人为何不动工?他说资金来了就能完工了,主要是资金问题导致项目进度延迟。”李军表示。
关键问题在于,上市公司为这个项目已贷款6亿,但项目一直没有建好,无法产生现金流。那么,这些垫资和贷款,都去哪儿了?这些都是大连圣亚急于摸底的问题。
然而,虽然营口项目审计有序进行,但其他项目均遭到抵制,特别是千岛湖项目。“我了解的情况是,现在负责审计的连连工地都进不了。公司一直在想办法解决这些障碍,争取早点摸清家底。”一位不愿透露姓名的员工表示。
此外,针对原管理层涉嫌侵害上市公司权益问题,大连圣亚目前已经启动司法救济程序。
以大连圣亚公司场馆商业租赁为例,公司初步调查发现,大连圣亚原高管通过原商业部负责人张林,长期以极不合理低价长期承包给张林的企业四海商行,租金与市场价差距甚远。(详情可见:大连圣亚陷1.79亿诉讼,新老股东交锋利益输送嫌疑)
记者了解到,11月30日,大连圣亚已向大连市公安局星海湾分局和大连市公安局星海湾分局星海湾边防派出所报案,控告大连圣亚原高管商业中心负责人张林涉嫌职务侵占犯罪,涉案金额1000万元以上,并递交了相应的控告书及证据材料。
12月7日,大连圣亚又向大连市公安局星海湾分局和大连市公安局星海湾分局星海湾边防派出所报案,控告时任大连圣亚总经理肖峰、时任大连圣亚董事长王双宏、时任大连圣亚副总经理薛景然涉嫌背信损害上市公司利益罪,造成上市公司直接经济损失高1301.02万元,并递交了相应的控告书及证据材料。
对此,大连圣亚法务人员表示,尽管公司目前维权遇到一些障碍,仍将竭尽全力妥善解决遗留问题,尽快使公司走上发展正轨。
