‘美团有信心打造一个千亿资产规模的金融事业’。2015年美团曾在一则招聘信息中侧漏了自己的霸气。彼时正是互联网金融风口烈火烹油的时刻。
然而3年后回头看美团金融，除了基础的支付功能外，在C端APP上线了简单的借贷、理财、信用卡功能，在B端则提供中小商家借贷服务。但功能的增加并未带来多大起色，在财报中持续‘潜水’，支付违规问题前不久还被职业打假人王海‘打个正着’。
反观这些年美团招惹的敌人，阿里和饿了么、京东、滴滴、携程，都在金融业务上可圈可点。
美团丢了当初的千亿金融梦吗？
1、它本可以
那句心灵‘机枪’说得好：人生最痛苦的事情，不是我不行，而是我本可以。
美团的千亿金融梦想，本可以实现。
很大程度上，美团与阿里非常相似：
·都聚集着大量中小商家及其交易数据
·都有着丰富多样的商业场景
当年蚂蚁金服正是凭着场景和数据两大优势为基础，从支付到为淘宝商家提供小额贷款，再到为个人提供理财、信贷、保险等服务，最后到征信一步步成为科技金融巨头的。微信支付紧随其后，虽然有社交数据隐私问题的后顾之忧，但目前在金融方面的作为也可圈可点。
更重要的是，依靠数据驱动的科技金融这条路，是蚂蚁金服和微信已经跑通的。美团既有现成的经验，又有已经被培育的市场。
数据与场景，相当于两个200马力的引擎，但美团装上后却跑出了20迈的时速。
美团近年来似乎把金融业务打入冷宫——金融业务在财报中被列入‘新业务及其他’，且在招股书、半年报中几乎没提几次。例如，在招股书中，金融业务营收并无独立板块，而包含在‘其他服务及销售营收’之中。以2017年为例，美团营业收入为339亿元，而包含金融贷款在内的‘其他服务及销售营收’12亿元，占比仅3.5%。
在刚发布的Q3财报中，金融业务更是只字未提。反倒是网约车业务和共享单车业务成了‘新业务及其他’里的大红人。
这背后的原因有很多：
①战略上漠视。
王兴一向主张将不为自己设限，这让美团目前已扩张至餐饮外卖、酒店旅游、出行、新零售等领域。
四面出击的结果就是，虽然美团不断强化规模效应，但缺乏垂直的整合和延展，公司整体看上去‘很薄’。不像它的老对手饿了么那样重视自上而下的、垂直方向的梳理整合。
以供应链为例。饿了么CEO王磊就公开表示：饿了么之前给商家提供的是流量、配送的服务，进到阿里生态后会加上供应链、SaaS、金融等全方位一站式服务。
而在美团Q3的财报中，关于供应链的表述是：
与2017年同期相比，我们的餐厅管理系统及供应链解决方案业务截至2018年9月30日止三个月的收入均实现迅速增长。透过我们的餐厅管理系统及供应链解决方案，我们通过将商家整体业务经营数字化、减少其采购成本及经营开支并提高其经营效率及盈利能力，为商家带来额外价值。凭着我们在消费者消费数字化方面的专业知识及成功经验，我们将继续将本地商家的业务经营数字化。
另一项对比是：截至今年8月，饿了么金融平台已为近40万商户提供服务。而美团联合创始人兼高级副总裁、掌管金融业务的穆荣均，在10月18日一次演讲中分享的数据则没提为多少商户提供了贷款，他透露的数据是：美团生意贷，已经覆盖了超过1500个县域单位，有268个贫困县。双方的自信一目了然。
穆荣均堪称‘美团后勤参谋长’，除了掌管金融业务，他还同时执掌人力资源、行政、IT、采购、法务、政府事务等部门。
显然，在美团内部，金融并不在特别突出的位置。
显然，饿了么进入阿里后更加立体，而美团则更扁更平。美团强调数字化营销，强调经营效率。而再往前一步，就是基于数据的供应链金融了，但它现在仍没大胆走出这一步。
②技术上偏科。
说到数据，美团一直不缺数据应用以及AI技术。但似乎有点偏科。
美团一直用AI、大数据等技术来提高外卖骑士效率、降低单均配送成本，进而提高外卖毛利率——从2017年上半年的10%增长到2018年上半年的12.2%，再到Q3的16.6%，虽然只有几个百分点增加，不过在外卖行业已实属不易。
但数据、AI同样是科技金融必不可少的支持，却被忽视。可能对于美团而言，大数据和AI是好钢，但金融却不是刀刃。
③数据上弱势。
数据没被大规模用于金融业务，另一个原因可能在于：通过美团支付的金额多为十几元到数百元的小额支付——这一点与微信支付很像。换言之，美团‘吃喝玩乐小帮手’的定位，没有（也不会）形成‘电子钱包’的观念。
此外，资金紧张、金融人才缺失、合法合规问题频出、蚂蚁金服与微信支付的扼制，都是美团金融‘潜水’的原因。
总而言之，美团本可以朝着自己的千亿金融梦迈进，但由于战略上王兴主张无边界扩张，导致公司四处出击缺乏垂直延展，再加上没有对数据+金融给予足够重视，以及在数据上的一些天生缺陷，导致美团金融处于‘半抛弃’的状态。
美团丢了千亿金融梦，很大程度上是一种主动的放弃。可能是无暇顾及，也可能是望而却步。
2、还有机会
但如果目光放长远，你问美团的千亿金融梦到底靠不靠谱，答案是肯定的。
在氢媒财经看来，美团或者说餐饮外卖平台的金融机会，可能并不在于C端消费者。
毕竟对于消费者而言，美团主要提供的是服务，而并非是标准化的商品交易，从购物到分期的常规路径很难走通。此外，如上文所言，要普通用户在美团上理财、借贷、用信用卡，不符合它给人的‘吃喝玩乐’的印象，用户习惯养成是大问题。
未来，餐饮外卖平台的金融机会，很可能在于B端中小商家及其背后的餐饮供应链金融领域。
其实饿了么已经抢先一步了，据报道，在过去10个月的时间里，其与蚂蚁金服向饿了么商户投放的应收贷款总额达到150亿元。
反观美团，招股书显示：截至4月底，美团应收贷款为20亿，向商家发放的与小额贷款有关的应收贷款总额为14亿元。而在Q3财报中甚至没有出现应收贷款的字样。据报道，在2016年、2017年后，美团的商家贷款数额在今年以来增速放缓到20%以下。
要知道美团从2015年起就开展小额贷款业务了，而饿了么金融服务是从2017年启动的。美团与饿了么在这方面的重视程度、发展速度的差距，可见一斑。
