之前向大家分享了两次AOFEX交易所的NSO交易,都是些基本的概念和简单的操作方法,以及和其他交易模式的优缺点对比。毕竟这家英国的交易所也是刚发布中文版不久,NSO又是他们家独有的交易模式,对我们来说都是新玩法。
但新玩法就必然存在新的机会,谁先更好地掌握它,谁就能占据优势。
在前两期分享中,大家可能也发现了小白用户可能有的一些问题,所以今天我们就针对这些问题,进一步分析一下怎么用好NSO交易的功能,获取利益。
问题一:假设我是个新手小白,我怎么可能判断得到比特币未来的趋势呢?
其实不要说小白,老韭菜甚至币圈大佬都不可能很准确地告诉你比特币未来的K线图会怎么走。如果有谁这么厉害,那交易所不就变成他的提款机了吗?
我们首先要对自己有个清楚的认知,千万不要因为误打误撞赚了一笔,就以为自己真的有预测市场的能力。盲目自大的人,是要付出惨痛代价的。
如果是老韭菜,在这个圈子里摸爬滚打的时间比较长,积累了比较多的经验,对利好利空的消息有一定的敏感性,对趋势变化更有判断力,可以根据自己的知识进行判断。
如果是小白,可以重点关注大趋势和靠得住的消息。
所谓的大趋势,就好比比特币从5200到8300的这一波暴涨,在这期间你闭着眼睛买10次看涨期权,都能成功8次。当然,这种行情一年也遇不到几次。
所谓靠得住的消息,就例如比特币进入产量减半倒计时了,根据以往经验,我们可以认为比特币价格将在一段时间内持续上升,那么看涨的成功率就会高于看跌。再举个利空的例子,如果新闻爆出来某个交易所被盗了大量比特币,那我们可以认为黑客将会在市场上抛售,压低比特币价格,哪怕黑客没有真的抛售,市场恐慌情绪也会带动币价下跌。
简单点说,老韭菜可以从技术性和消息面进行判断,而小白则只看确切利好或利空的消息,不见兔子不撒鹰,有较大的把我才出手。
问题二:如果我已经买进了看涨的期权,但行情急转直下,我还有补救的办法吗?
我的答案很肯定:有。
大家应该还记得我在之前的文章里提到的,每个币种都有5分钟,15分钟,30分钟,1小时,1天,这五个级别的期权,那这就可以做文章了。
还是举个例子:如果我已经买进了BTC未来30分钟的看涨期权,但是有个紧急利空事件导致整个市场行情突然下行,那我就可以立刻买进BTC未来1小时的看跌期权(注意时间段要比之前的长,但不能长太多),用后买进的期权去对冲掉前面的风险。
用这种补救方法,就可以将风险降低。如果买了看跌期权,但突然出现利好消息,也是一样的道理。
我们再换一个思路,如果BTC突然暴涨,但我没来得及买进BTC的看涨期权,又判断不好它在下一个时间段是涨是跌。那根据以往经验,ETH和EOS大概率会跟涨,时间段会延后,那我就买这两个币下一阶段的看涨期权,一样不会踏空。BTC暴跌也是一个道理。
问题三:怎么用NSO交易来对冲现货市场的风险呢?
其实很简单,我们持有BTC的现货,那肯定是它涨了我们才会有收益。但市场又不是我们操控的呀,它是涨是跌,事先也不会跟我们打个招呼。
这时候就可以用NSO交易来对冲现货市场的风险,进行套期保值。
套期保值多用于行情不明朗的情况,它的原理其实很简单,就是进行反向操作。
我们还是举个简单的例子便于理解吧。
假设我现在手上有10个BTC,当前每个的价格为8000美元,我根据一些消息认为BTC可能会回调,于是打算把它们卖出去,等BTC回调完再用更低的价格买回来。但同时我又担心消息不够准确,万一我把币买了,BTC反而上涨,我就会出现隐形的亏损。在这种情况下,我以8000美元的价格卖出10个BTC现货(看跌),同时在NSO交易中买入0.5个BTC的看涨期权,赔率为2。
如果一段时间后BTC价格降到了7500美元,我再用之前卖出获得的80000美元买入10.67个BTC,利润为0.67个BTC。但另一方面,我花0.5个BTC买入的看涨期权就作为成本赔掉了。两相对冲,还剩下0.17个BTC的利润,但我用这样的操作,一方面降低了风险,一方面获得了成本更低的BTC,当它未来上涨时,我就能得到更高的利润。
以上是现货看跌卖出,利用NSO看涨对冲的操作。它的好处就在于,如果BTC价格不是降了,而是涨了,那我就可以用在NSO交易区赚到的0.5个BTC,去弥补隐性的损失。
如果现货看涨买入,怎么用NSO来对冲风险?其实是一样的道理,反向操作就对了。
假设当前BTC价格为8000美金,我判断它近期可能会涨,准备买入10个。但我拿不准,于是在NSO交易区买入0.5个BTC的看跌期权。如果最终BTC涨了,则用现货市场的盈利去弥补NSO交易的损失;如果BTC跌了,就用NSO交易的盈利去弥补现货市场的损失。
只要操作得当,就能将不确定的风险降到最低,这就是套期保值的意义。
好了,今天的分享就到这里,我们以后还会继续和大家分享有关NSO交易的知识和技巧,大家也可以自己去AOFEX交易所体验一下。
记住,新的交易模式必然带来新的机遇,谁先做好准备,谁就抢占优势。
转自币乎作者:左眼跳
